Посевная в условиях высоких рисков: как меняются потребности агробизнеса в финансировании

Украинские аграрии входят в новый посевной цикл в условиях дефицита ликвидности на фоне длительных проблем с экспортом и логистикой, низких цен реализации, а также непрерывного роста производственных затрат.

Об этом во время проведения круглого стола FinClub «Аграрии между двумя урожаями: где взять деньги на посевную» рассказал Семен Синяков, директор департамента по работе с предприятиями агропромышленного комплекса и операторов рынка нефтепродуктов банка «Пивденный».

«Бизнес сегодня активно пытается наладить экспорт продукции, продажи на внутреннем рынке, чтобы поддерживать свой бизнес ликвидностью. При этом часто не просчитывает маржинальность сделок, а в первую очередь хочет обеспечить бизнес денежными средствами, чтобы компания могла работать», – отметил Семен Синяков.

В связи с этим кардинально изменился характер запросов, поступающих в финансовые учреждения, ведь среди основных требований аграриев к банкирам на сегодня – это срочное дофинансирование текущих операционных процессов и реструктуризация актуальных инвестиционных программ, в частности – перенос графиков платежей до момента, пока не возобновятся стабильные экспортные поступления.

В банке «Пивденный» отмечают, что к каждому подобному кейсу подходят индивидуально, а решение о пересмотре условий принимается на основе комплексного анализа бизнес-модели компании, ее текущих финансовых показателей и качества обеспечения.

Формирование процентных ставок на кредитном рынке сегодня жестко привязано к макроэкономическим маркерам, и на стоимость агрокредитования в текущих условиях оказывают ключевое влияние три фактора: стоимость фондирования для самих банков, учетная ставка Национального банка Украины и доходность облигаций внутреннего государственного займа (ОВГЗ), которые совокупно и задают рамки для финансирования реального сектора.

Параллельно с поиском денег аграрии активно оптимизируют свои производственные планы, поскольку дефицит средств заставляет производителей изменять структуру посевных площадей в пользу культур, способных принести более быстрый и более высокий доход. Часть агрокомпаний планирует существенно увеличить долю высокомаржинальных масличных культур, таких как рапс, подсолнечник и соя, что неизбежно приведет к определенному сокращению площадей под зерновыми, хотя говорить о полном отказе от зерновой группы не приходится, и традиционные для Украины пшеница и кукуруза до сих пор остаются в фокусе внимания.

Отдельным и наиболее болезненным вызовом для финансовой системы остается кредитование бизнеса, работающего в прифронтовых регионах, где наблюдается четкое разделение: государственные банки сейчас гораздо активнее берут на себя риски и работают с такими кейсами, тогда как коммерческие финансовые учреждения вынуждены оценивать военные и экономические угрозы более осторожно и сдержанно.

Несмотря на беспрецедентный уровень рисков, банковское кредитование украинского агробизнеса не останавливается, однако подходы к нему трансформируются, и в банке «Пивденный» прогнозируют, что при сохранении текущих угроз общие объемы финансирования сектора могут оказаться скромнее, чем в предыдущие годы, а сам спрос окончательно сместится от масштабных долгосрочных инвестиционных проектов к закрытию точечных, насущных и жизненно важных потребностей бизнеса.